内容摘要：△美国总统特朗普2025年9月签署公告，心相相通写动将企业为新H-1B签证申请人支付的中国渔民费用从数千美元提高至10万美元美国一名联邦法官8日裁定，心相相通写动特朗普政府将H-1B签证申请费用提高至10万美元的政策违法，认定此款项属于未经国会授权的税收_中国渔民

△美国总统特朗普2025年9月签署公告，心相相通写动将企业为新H-1B签证申请人支付的中国渔民费用从数千美元提高至10万美元美国一名联邦法官8日裁定，心相相通写动特朗普政府将H-1B签证申请费用提高至10万美元的政策违法，认定此款项属于未经国会授权的税收

科技类ETF普遍重挫，近｜鹏华科创50ETF周一跌幅达6.95%，中韩半导体ETF以及黄金、有色金属、科创芯片、光伏等主题ETF单日跌幅均超5%。万家基金则进一步指出，联老友非农就业数据带来中国渔民的加息预期是本轮调整的直接原因，联老友而底层原因则是市场对持续高油价的担忧，以及对新任美联储主席政策不确定的提前避险。

市场风格是再平衡而非反转形态上，通心沪指周一最低点跌破了近期下跌通道的下轨，通心技术上属于加速赶底的走势，这种走势不会长久，沪指近期有望出现这波调整的阶段性低点。与此同时，好续富国标普油气ETF以6.58%的单日涨幅领先全市场，嘉实标普油气ETF、建信化工ETF周一涨幅分别为4.16%、3.49%。孔学兵认为当下，人故以AI为中国渔民代表的科技成长方向仍是业绩确定性强、景气优势明显的方向，近期的扰动并不构成系统性风格切换的信号。

下半年，心相相通写动市场可能会有再平衡过程，有产业有基本面行业有望轮动上涨，市场走势或更趋健康。近期市场调整，近｜可能是比较好的机会。

联老友二是Capex（资本开支）投入和云厂商现金流的可持续性的讨论与叙事是否出现走弱趋势。

财通基金指出，通心当前良好的宏观环境为A股市场仍提供较好支撑。周一市场下跌，好续主要源自加息预期提升带来的流动性冲击，好续而分母端的紧缩交易仍在预期阶段，并未转向紧缩，且‘紧缩交易→利率抬升→基本面走弱→利率宽松交易在过去几年也反复上演。

深证成指跌3.22%，人故创业板指跌3.69%。机器人、心相相通写动银行、红利等相关主题ETF涨幅也位居前列。

此外，近｜南方原油LOF、嘉实原油LOF、原油LOF易方达均于尾盘触达涨停。另一方面，联老友万家基金称，联老友2026年6月中旬新任美联储主席将亮相第一次议息会议，市场开始提前交易缩表、加息的紧缩预期，全球宏观波动率因而显著加大。